Privatstiftung
DE EN BKS
Meni
Uprava fondacije

Eksterno upravljanje imovinom privatne fondacije: izbor, kontrola i odgovornost

Kako uprava fondacije bira vanjskog upravitelja imovinom, uređuje investicioni mandat i izvještaje i zadržava vlastitu odgovornost.

BRANDAUER Rechtsanwälte
Vaš tim za pravo fondacija

BRANDAUER Rechtsanwälte

Tim za pravo fondacija, Salzburg i cijela Austrija

Vaš predmet vodi tim koji povezuje privredno pravo, nasljeđivanje imovine, pravo nekretnina i rješavanje sporova. Provjeravamo izjavu o osnivanju, odluke organa, prava na informacije i pitanja odgovornosti te jasno određujemo sljedeće korake. Mag. Bernhard Brandauer odgovoran je za pravno savjetovanje, a prema potrebi uključuju se i drugi specijalizovani pravnici kancelarije.

Nazovite direktno +43 662 6280000 WhatsApp Pošaljite e-mail Zakažite prvi razgovor (72 eura)
1. kolovoza 2026., Mag. Bernhard Brandauer, Rechtsanwalt

Vanjski upravitelj imovinom može pružiti stručno znanje i stalno pratiti tržište. On ne preuzima odgovornost uprave fondacije. Izbor, mandat, nadzor i reakcija na upozorenja ostaju zadaci uprave.

§ 17 st. 2 PSG traži štedljivo postupanje sa pažnjom savjesnog poslovoditelja. To se ne odnosi samo na pojedina ulaganja. Potreban je sistem koji povezuje svrhu fondacije, likvidnost, sposobnost podnošenja rizika i kontrolu pružaoca usluge.

Članak o dužnostima pažnje uprave fondacije objašnjava opće mjerilo. Samoprovjera odgovornosti uprave pomaže razvrstati nedostatke informacija i kontrole.

Investicioni okvir odrediti prije izbora upravitelja

Uprava treba prvo odrediti kojoj svrsi fondacije imovina služi. Fondacija sa redovnim isplatama treba drugačiju likvidnost od fondacije koja dugoročno čuva udio u društvu ili nekretnine.

Investiciona politika može opisati dopuštene klase imovine, raspodjelu rizika, likvidnu rezervu, valutni rizik, kriterije održivosti i pragove odluke. Ona ne treba obećavati prinos. Stvara provjerljiv okvir za mandat i nadzor.

Izjava o osnivanju i postojeće odluke mogu sadržavati posebne granice. Vanjski upravitelj ne može dobiti veću slobodu od one koju ima sama uprava.

Matrica odluke

Četiri nivoa djelotvornog povjeravanja

Vanjski mandat funkcioniše samo ako svaki nivo ima vlastiti dokaz.

Četiri nivoa djelotvornog povjeravanja
Tačka provjere Funkcija Dokaz
Cilj Svrha, likvidnost i sposobnost podnošenja rizika Odluka uprave i investiciona politika
Izbor Stručnost, trošak, organizacija i sukobi Usporedba ponuđača i obrazloženje
Mandat Usluga, granice, ovlast i izvještaji Ugovor i kontrolisana prava pristupa
Nadzor Odstupanja, trošak, rizik i nova provjera Zapisnik izvještavanja i odluka o mjeri

Birati prema usluzi, organizaciji i sukobima

Izbor treba obuhvatiti stručnost, iskustvo sa sličnom imovinom, organizaciju, izvještavanje, troškove i sukobe interesa. Poznato ime ili dug porodični odnos ne zamjenjuju usporedbu.

Treba provjeriti i kako su organizaciono razdvojeni investicione odluke, čuvanje, vrednovanje i kontrola. Naknade od ponuđača proizvoda ili povezanih društava mogu uticati na izbor proizvoda i moraju biti transparentne.

Odluka bilježi koji su ponuđači upoređeni, zašto izabrani mandat odgovara svrsi i koji se rizici svjesno prihvataju ili isključuju.

Povjeravanje nije oslobađanje od odgovornosti. Uprava smije prenijeti stručne zadatke. Mandat ipak mora oblikovati i nadzirati tako da fondacija zadrži kontrolu.

Uskladiti ugovor, ovlast i izvještavanje

Ugovor treba jasno urediti uslugu, granice ulaganja, troškove, usporedno mjerilo, izvještavanje, otkaz i odgovornost. Ovlast treba biti ograničena na potreban opseg. Isplate i izvanredni poslovi mogu ostati pod dodatnom saglasnošću.

Izvještaji moraju pokazati više od trenutnog prinosa. Važni su stanje, transakcije, troškovi, rizik, odstupanja, likvidnost i posebni događaji. Uprava ih mora razumjeti i pitati kada su podaci proturječni.

Revizor fondacije provjerava finansijsko izvještavanje. Ne zamjenjuje stalnu kontrolu upravitelja imovinom koju provodi uprava. Ta dva toka informacija trebaju se dopunjavati.

Postupak

Korak po korak do pouzdane odluke

  1. 01
    Korak 1

    Odrediti potrebu

    Prikazati svrhu, likvidnost i postojeće znanje.

  2. 02
    Korak 2

    Uporediti ponuđače

    Provjeriti uslugu, organizaciju, troškove i sukobe.

  3. 03
    Korak 3

    Definisati mandat

    Uskladiti politiku, ugovor, ovlast i izvještaje.

  4. 04
    Korak 4

    Ocjenjivati izvještaje

    Redovno obraditi odstupanja, rizik i troškove.

  5. 05
    Korak 5

    Odlučiti o mjerama

    Prilagoditi ili raskinuti mandat i ostvariti štetu kada treba.

Na odstupanja reagovati i odvojiti pitanja odgovornosti

Upozorenja su ponovljena kršenja politike, nejasne procjene, neuobičajeno mnogo transakcija, netransparentni troškovi ili nedostajući izvještaji. Uprava treba dokumentovati uzrok, ekonomski učinak i potrebnu mjeru.

Vrhovni sud štiti poslovne odluke koje su unaprijed zasnovane na primjerenim informacijama, bez stranih interesa i uz uvjerljivu namjeru zaštite fondacije. Slijepo povjerenje u pružaoca usluge ne ispunjava to mjerilo.

Prema § 29 PSG član organa odgovara za štetu nastalu skrivljenom povredom. Treba odvojiti prihvatljiv tržišni rizik, grešku upravitelja i vlastiti propust uprave pri izboru ili nadzoru.

Prva procjena

Gdje eksterno upravljanje imovinom traži djelovanje?

Pitanja razvrstavaju izbor, mandat i stalni nadzor.

Već znate da želite poslati upit? Idite direktno na obrazac za upit.

01 Pitanje 1

U kojoj je fazi fondacija?

Svi putevi na jednom mjestu

Pregled svih odgovora.

01

Izbor se može završiti na strukturiran način.

Uporedite ponuđače po istim kriterijima i povežite odluku, politiku, ugovor i ovlast.

02

Mandat prvo treba obavezujući okvir.

Odredite svrhu, likvidnost, rizik, dopuštenu imovinu i izvještavanje prije usporedbe ponuđača.

03

Stalni nadzor nije dovoljan.

Uredite stanje, transakcije, troškove, rizik i odstupanja. Odredite otvorena pitanja i datume nove provjere.

04

Moguća povreda ugovora ili dužnosti mora se rekonstruisati.

Osigurajte ugovor, politiku, ovlast, izvještaje i transakcije. Odvojite tržišni rizik, grešku upravitelja i dužnosti uprave.

Česta pitanja

Eksterno upravljanje imovinom privatne fondacije: izbor, kontrola i odgovornost

Smije li uprava potpuno povjeriti upravljanje imovinom? +
Može povjeriti stručne zadatke. Odgovornost za izbor, mandat, nadzor i reakciju na upozorenja ostaje upravi.
Treba li svaka fondacija investicionu politiku? +
PSG ne propisuje jedinstven obrazac. Kod finansijske imovine pisana politika daje važno mjerilo za mandat i kontrolu.
Je li dobar godišnji izvještaj dovoljan? +
Ne uvijek. Upravi trebaju pravovremeni podaci o stanju, troškovima, riziku, likvidnosti, transakcijama i odstupanjima.
Odgovara li uprava za svaki tržišni gubitak? +
Ne. Prihvatljiv tržišni rizik razlikuje se od skrivljenog propusta pri izboru ili nadzoru.
Koja je uloga revizora fondacije? +
Revizor provjerava finansijsko izvještavanje i godišnji izvještaj. Stalna kontrola upravitelja ostaje zadatak uprave.
Nastavite na portalu

Povezane detaljne teme

Uprava fondacije i odgovornost

Dužnosti i mjerilo odgovornosti.

Dužnosti pažnje uprave

Informacije, odluku i kontrolu dokumentovati.

Imenovanje revizora fondacije

Razumjeti nezavisnost i izvještaj.

Popis stanja pri stupanju uprave

Potpuno evidentirati imovinu, ugovore i savjetnike.

Teme
Upravljanje imovinomPrivatna fondacijaUprava fondacijeInvesticiona politikaKontrolaSukob interesaOdgovornost

Sukob u fondaciji, blokiran odbor, uskraćene informacije?

U pravu fondacija odlučuju struktura, rokovi i dokazi. Nazovite direktno ili nam pišite, povratni poziv u roku od jednog radnog dana.

+43 662 6280000 [email protected] Zakažite prvi razgovor (72 eura)

Direktna linija do kancelarije.

Adresa

BRANDAUER Rechtsanwälte GmbH Giselakai 51 5020 Salzburg